太阳城官网(中国)官方网站强化投资者教育助力共同富裕良好的投资者教育作为提升群众金融素养的重要途径，对于促进资本市场高质量发展、助力共同富裕目标的实现有着积极意义。本文基于对行业投资者教育现状及问题的分析，就后续投资者教育工作优化思路提出几点思考。
从投教重要性来看，随着入市投资者数量的连年增长，个人可投资金融资产规模的增加，居民财富配置重心从房地产市场向资本市场的逐步转移，各类金融产品的日趋多元复杂，加强投资者教育、帮助投资者建立科学的风险收益预期、提升其投资知识及投资技能的重要性和紧迫性日益凸显。
从投教主体来看，目前行业投资者教育主体主要分为以下几类：各级监管机构及交易所、协会等自律性组织，基于各自职能，对整体投资者教育工作进行统筹、协调、指导、支持、评估及管理；证券、基金、期货等经营机构，基于其广泛的行业客户基础及与投资者的频繁互动，承担着投资者教育方面重要的执行工作；财富管理机构、信息技术系统服务机构、财经门户、投资者社区、专业投资者教育及理财培训机构、上市公司等，基于各自在策略、数据、技术、资讯、客户资源、社区生态、用户理解等领域的优势，为行业投资者提供决策信息、决策逻辑、交易工具等方面的支持，形成投资者教育体系的重要板块和多元补充。
从投教形式来看，借助投资者教育基地、经营机构营业场所、相关媒体资源等，行业投资者教育领域已形成线上与线下相结合的形式多元的宣传教育渠道。既有微信公众号、视频号、学习强国、今日头条、抖音、快手等新媒体渠道的定期内容推送，也有直播讲座、线上公开课、视频培训、趣味问答、知识竞赛、模拟交易大赛、投资者征文、走进社区、走进校园等主题活动，宣传手册、购物袋等各类印刷及用品类投教产品，乃至运用VR技术实现的数字投教基地等，贴合各类投资者群体知识获取习惯，兼具实用性与趣味性。
从投教现有成效来看，随着投资者教育体系的日趋完善，互联网时代信息发现、信息传播成本的降低，投资理性化显著增强。与此同时，不理性投资行为仍存在较为广泛。调研显示，仍有相当部分投资者认同将股票看作彩票、期待投机获利的观点，未能对投资过程中风险与收益的关系形成科学认识，在实际交易过程当中，频繁换手、追涨杀跌、锚定效应、过度自信、处置效应等现象仍旧存在，投资决策流程缺乏科学合理依据，叠加社交媒体时代众多噪音带来的投资者行为无序度提升，行业投资者教育任重道远。
1、经营机构对于投资者教育价值的认识有待转变，监管合规仍为重要推动力。投资者教育作为展示经营机构专业能力、KYC水平的窗口，是体现经营机构对于不同类群客户需求的理解、服务、主动管理能力的重要渠道，对于获取客户信任、提升客户黏性有着积极意义。《证券期货投资者教育基地监管指引》、《证券经营机构投资者教育工作指引》、《证券公司投资者教育工作评估指南》等文件的相继出台，凸显了监管对于投资者教育工作的重视，但从行业实践来看，目前投资者教育工作与经营机构一线业务开展、考核评估等仍相对独立，投资者教育环节未能充分嵌入客户拓展、维系过程中，监管合规仍为经营机构开展投资者教育工作的重要推动力，整体来说对于投资者教育价值的认识有待转变。
2、投教目标与部分业务目标一定程度的冲突。投资者教育目标在于帮助投资者根据其自身风险偏好、风险承受能力、认知水平等选择合适的金融产品、交易方式太阳城官网(中国)官方网站，而这一定程度上与传统金融产品代销业务的盈利模式相悖，此外，相比追涨杀跌、频繁换手，“长期主义”、“价值投资”等思维也可能导致交易量及佣金的下降。此前西南财经大学中国金融研究中心调研数据显示，投资者对金融机构开展投教活动的认可度偏低（仅为24.5%），或与此种冲突相关。随着财富管理行业展业理念向“以客户为中心”的转变，财富管理机构与客户利益实现一致性，金融机构投资者教育工作效能有望进一步提升。
3、投资者教育的体系性、连贯性有待提升。当前投资者教育不论是文章、视频太阳城官网(中国)官方网站、直播还是线下活动，相当部分的投资者教育内容都是专题式的，结合监管及行业热点，对投资者当前重点关注的内容进行剖析，对某类投资活动或某种金融产品进行风险提示，而对于投资者长期、持续接受金融教育的引导相对偏少，关于金钱观与理财观、投资框架、交易方法、财富配置等方面的体系化教育内容相对偏少。这种现象一方面与普通投资者整体的偏好有关，深度、体系化内容对于用户认知水平、时间精力的要求较高，另一方面，选题内容、展现逻辑、展现形式等方面还有待于从投资者短期及中长期需求出发做进一步优化完善，加强对于投资者长期、持续接受金融教育的引导。以市面上部分售卖“理财培训”、“财商教育”服务的机构为例，虽投资者教育内容质量参差不齐、选题同质化较为严重、乃至实际业务可能因涉及违规荐股荐基等导致合规性也有待考证，但其投资者教育因盈利动机强，内容及形式设计充分贴合客户需求，课程设置更成体系，亦获取了部分市场。
4.投资者教育程度地区分布、人群分布仍有不平衡。目前投资者教育实体基地、线下活动、针对义务教育阶段及高校的财商教育等还主要分布于资本市场较为发达的地区，而欠发达地区因业务规模较小、经营机构数量偏少、投资者教育经费及人员相对不足等因素，投资者教育程度整体低于发达地区，形成需求与供给一定程度上的错位。此外，在投资者教育对象的人群分布方面，相比成年人，对于儿童、青少年及老年人群体的覆盖力度相对不足，有待于尽快就薄弱环节加强投资者教育工作。
5.经营机构投资者教育工作体系有待于从制度、组织、人员、经费等方面强化保障。数据显示，2020年，105家证券公司营业部投教岗位人员13591人，平均每家证券营业部配备1名以上投教岗位工作人员；全年共47家证券公司制定发布专项投资者教育工作制度68项；统计的105家证券公司中，有58家年度投资者教育经费低于200万元。如若实现更具针对性、体系化的投资者教育，切实将投教工作纳入主动客户服务环节，整体投资者教育工作管理体系还有待于从制度、组织、人员、经费方面强化保障。
基于前文分析，后续可从转变认识、强化保障、善用金融科技、推进切入环节前置、强化弱势群体及欠发达地区工作、加强各类主体间的沟通协作等角度提升投资者教育效能。
一是经营机构转变对于投资者教育价值的认识，强化制度、人员、经费等保障。投资者教育效能的提升有待于经营机构转变思路、从主动客户服务的角度重新认识投资者教育的价值，充分借助投资者教育工作的开展获取客户信任、提升客户黏性，以客户为中心，切实将对投资者理性投资的引导融入日常业务环节中，加强制度、人员、经费保障，不断迭代投资者教育方式方法，切实提升经营机构投资者教育的覆盖面、参与度、认可度。
二是善用金融科技提升投资者教育效能。金融科技至少可在以下环节发挥作用：KYC环节，基于投资者行为特征数据形成完整客户画像，并结合不同类型投资者特征形成具有针对性的投资者教育方案；智能客户服务环节，利用先进技术，及时理解、响应投资者诉求，据此定期分析、反馈投资者教育薄弱环节、提升投资者教育效能；交易决策环节，提升Level-2等实时行情及各类交易工具、交易策略的可获得性，通过“授人以鱼”与“授人以渔”的结合，倒逼普通投资者提升金融素养，减少金融机构在信息、技术方面的垄断优势；投后环节，根据投资者画像智能推送具有针对性的投资者教育内容，及时安抚客户情绪，形成有效陪伴。
三是推进投资者教育切入环节的前置，强化对于青少年、老年人的投资者教育，强化欠发达地区的投资者教育。优质的投资者教育对于培养科学的风险观念、理财方法、消费者意识有着积极意义，相比发达国家市场，我国整体投资者教育所切入的环节相对滞后，对于儿童、青少年、老年人等群体的覆盖力度有待提升，对于欠发达地区的投资者教育有待提升。建议参考加拿大等国的做法，将金融教育纳入义务教育环节必修课程，积极推进投资者教育工作的前置，根据不同群体的认知水平及实际需求设计具有针对性的投资者教育内容，与此同时加强资本市场欠发达地区的投资者教育工作太阳城官网(中国)官方网站，减少投资理财风险对于弱势群体的损害，助力共同富裕。
四是强化各类投资者教育主体的沟通协作。投资者教育涉及各年龄段、各类背景人群，认知水平、触达渠道有所差异，加强各类主体在投资者教育领域的沟通协作，通过经营机构间的合作、经营机构与自律组织的合作、跨行业监管部门的合作，将有助于凝聚各自资源禀赋形成合力，减少重复性工作，加快先进经验在不同领域的推广，促进长期、体系化的投资者教育在中小学、高校、社区的落地等，切实推进投资者教育切入环节的前置，引导投资者长期、持续地接受金融教育，提升金融素养。
2.西南财经大学中国金融研究中心《中国投资者教育现状调查报告（2020）》返回搜狐，查看更多
